Euro digital: cómo va a ser el dinero electrónico de los europeos

Aún no es una realidad, pero el proceso parece irreversible: el euro digital será una fórmula habitual de pago en pocos años para millones de europeos. Descubre todo lo que se sabe sobre cómo va a ser y su funcionamiento.

El pasado mes de julio, la Unión Europea se reafirmaba en su decisión de implantar una moneda virtual. Tras meses de trabajos preliminares, se daba así el respaldo definitivo a una moneda que garantice a todos los ciudadanos “un medio de pago sencillo, universalmente aceptado, fiable y sin riesgo”.

La decisión responde a la necesidad de dar respuesta al cada vez más amplio y complejo proceso de digitalización. Es además una demanda social, evidenciada durante los meses de pandemia con el incremento de los medios de pago electrónicos en todo el mundo, y una respuesta ante el crecimiento de las criptomonedas, que pese a su volatilidad ya compiten como moneda refugio en competencia con el dólar o el euro.  

Qué es un euro digital

El euro digital seguirá siendo un euro, electrónico, pero sin ninguna diferencia frente a las monedas o billetes actuales. Por tanto, será emitido por el Banco Central Europeo (BCE) y los bancos centrales nacionales, formando parte de la oferta monetaria básica o primaria.

Aunque desde el punto de vista del ciudadano o las empresas no hay diferencia, este matiz es importante, porque para los economistas no es igual que cuando pagamos por teléfono o con una tarjeta electrónica, medios de pago de empresas. 

Será además un medio de pago seguro, que combina la eficiencia de un instrumento de pago digital con la garantía del dinero del banco central. Por último, las autoridades del BCE se comprometen a garantizar la privacidad del ciudadano.

La iniciativa no es nueva en el mundo. Las monedas virtuales emitidas por los bancos centrales (CBDC de sus siglas en inglés, Central Bank Digital Currency), no dejan de crecer en un movimiento liderado por China.

¿El euro digital va a sustituir al euro?

No, en ningún caso. En las comunicaciones del BCE, uno de los puntos en los que más se insiste es en que no sustituirá al efectivo, sino que lo complementará. Por tanto, será una opción más de pago, totalmente accesible y generalizada en su uso diario, que convivirá con lo que ya conocemos y los modelos que la tecnología pueda aportar.

¿El euro digital es una criptomoneda?

Llegamos a otra de las obsesiones de sus impulsores: marcar distancias con las criptomonedas, en su mayoría inmersas en una gran volatilidad.  

Como ejemplo, dejemos hablar a los números de la más popular de todas ellas. El pasado 14 de marzo, el Bitcoin alcanzó la cifra de 63.540 dólares, el 30 de mayo tocaba los 35.652, y hace unos días, el 22 de septiembre, su valor era de 42.319 dólares (datos de Investing.com).

Pues esto es lo que nunca debería ocurrir con el euro digital. La regulación por parte del BCE y los bancos nacionales asegura su estabilidad, cualidad imprescindible para convertirla en una moneda de cambio habitual. Es difícil que un comercio acepte el pago por un medio cuyo valor puede fluctuar del modo arriba señalado.

Por tanto, su gran aval es ser dinero de un banco central, por lo que el ciudadano lo utilizará del mismo modo que hoy emplea cualquier billete o moneda de euro.

Cuándo entrará en funcionamiento

Es la pregunta del millón, aún sin respuesta. El pasado julio se señaló que la fase de proyecto del euro digital, que comenzará en octubre de 2021, será de 24 meses. Durante este tiempo se estudiarán aspectos como su diseño funcional, modificaciones del marco legislativo e impacto de su implantación en el mercado, prestando especial atención al modelo de negocio para los intermediarios (la banca, entre otros).

A partir de aquí todo es especulativo. Christine Lagarde, presidenta del BCE, estimó en unos cinco años su lanzamiento, lo que nos llevaría a 2025 o 2026. Sin embargo, aún faltaría tiempo hasta su implantación real. En cualquier caso, lo que sí parece firme es la decisión de generalizar su uso en la actual década.  

Cómo va a emplearse el euro digital

Vaya por delante que otra vez nos movemos en el terreno de la especulación. Como hemos visto, su diseño definitivo aún está lejos, pero de momento sabemos algunas cosas:

• El ciudadano podrá abrir una cuenta directamente con el banco central de su país (El Banco de España, en su caso), sin intermediación de ningún tipo.
• El BCE será el guardián del euro digital, “ya sea en forma de billetes o en formato digital”.
• Su diseño permitirá la interoperabilidad con las soluciones de pago privadas. Esto, en teoría, se debe traducir en un mejor servicio al ciudadano y la empresa, además de un empujón a las soluciones paneuropeas.
• Funcionará bajo la fórmula de monedero virtual, permitiendo efectuar las mismas transacciones que con las monedas y billetes.

Foto de Maryna Yazbeck en Unsplash